Erstmalige Marktübersicht: Studie des Fair Finance Institutes zu Fonds mit Spendenkomponente




36 untersuchte Fonds im DACH-Raum: Security KAG mit sieben Fonds am häufigsten vertreten
Konkreter Nutzen: Mehr als 27,9 Millionen Euro für sozial-ökologische Zwecke
Fondsportale und Siegel: Spendenkomponente oft nicht berücksichtigt
Social Tranches der Security KAG: Beitrag zur Umsetzung sozial-ökologischer Projekte

Graz, 30. März 2026 - Mit der neuen Pilotstudie „Fonds mit Spendenkomponente“ hat das Fair Finance Institute erstmals eine systematische Marktübersicht zu Fonds vorgelegt, bei denen ein Teil der Einnahmen sozial-ökologischen Zwecken zugutekommt. Untersucht wurden 36 Fonds mit einem aggregierten Volumen von 8,3 Milliarden Euro, die im DACH-Raum zum Vertrieb zugelassen sind.
Die österreichische Security KAG ist mit sieben untersuchten Fonds am häufigsten vertreten: Bei Investments in die Social Tranches ihrer nachhaltigen Apollo-Fonds fließt ein Anteil der Verwaltungsgebühr in einen Fördertopf, der gezielt ökologische, soziale und wissenschaftliche Projekte unterstützt.
Untersuchte Fonds: Mehr als 27,9 Millionen Euro für nachhaltige Initiativen
Die Social Tranches der Security KAG werden in der Studie als Volumen-Modell klassifiziert, das wie das Gebühren-Modell weiter verbreitet ist als die Ertrags- und Performance-Modelle, in die ebenfalls eine Spendenkomponente integriert ist. Hinsichtlich der Fondstypen zeigt sich, dass 50 % der untersuchten Fonds Aktienfonds, 27 % Mischfonds, 17 % Rentenfonds und 6 % Mikrofinanz- bzw. Dachfonds sind.
Mehr als 27,9 Millionen Euro wurden über die untersuchten Fonds an gemeinnützige Organisationen und Projekte vergeben, vor allem in den Bereichen Bildung, UN-Nachhaltigkeitsziele, Kinderförderung sowie Klima- und Umweltschutz. Häufig profitieren kleinere Akteure und Projekte von diesen Mitteln, in einzelnen Fällen auch große und bekannte gemeinnützige Organisationen.
Aufholbedarf: Fondsportale und Siegel berücksichtigen sozial-ökologische Komponente kaum
Laut den Studienergebnissen gibt es v.a. bei der Transparenz auf Fondsportalen und bei der Berücksichtigung bei europäischen Siegeln für nachhaltige Finanzprodukte noch Aufholbedarf. So bietet kein einziges der analysierten Fondsportale eine Spendenkomponente als Kriterium in der Suchmaske an. Wer gezielt nach nachhaltigen Investment-Möglichkeiten sucht, steht hier also vor einer Herausforderung. Auch bei den meisten Siegeln für nachhaltige Finanzprodukte wird eine Spendenkomponente nicht berücksichtigt.
SFDR und konkreter Nutzen: Großes Potenzial für die Zukunft
Der klare und nachvollziehbare Impact, den Fonds durch eine Spendenkomponente erhalten, verleiht diesen großes Potenzial für die Zukunft: „Nicht nur regulatorische Vorgaben wie die reformierte Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) sorgen für eine verstärkte Nachfrage, sondern auch der konkrete Nutzen, den eine Spendenkomponente bringt“, so Alfred Kober, Vorstand und CIO der Security KAG. „Über die Social Tranches möchten wir mit unseren Fonds nicht nur eine finanzielle Rendite erzielen, sondern auch aktiv zur Umsetzung nachhaltiger Projekte beitragen und den gesellschaftlichen Mehrwert von Investments weiter ausbauen.“
Um die Studie durchführen zu können, war das gemeinnützige Fair Finance Institute auf externe Partner angewiesen. Die Security KAG hat diese als einer der Sponsoren unterstützt.
Weiterführende Informationen

Pilotstudie: Fonds mit Spendenkomponente. Erhebung und Analyse von Fonds, die mit Teilen ihrer Einnahmen sozial-ökologische Zwecke fördern
Anhang zur Pilotstudie: Profile von Fonds mit Spendenkomponente
Präsentation zur Pilotstudie: Fonds mit Spendenkomponente